Enovis adquiere LimaCorporate S.p.A.

Creación de un líder mundial de crecimiento elevado especializado en reconstrucciones con unos ingresos anuales de ~1000 millones de dólares
Aumento de la rentabilidad gracias a atractivas perspectivas de márgenes y sinergias sustanciales

Wilmington, DE, 25 de septiembre de 2023 (GLOBE NEWSWIRE): Enovis™ Corporation (NYSE: ENOV; en lo sucesivo «Enovis» o la «Empresa»), una empresa tecnológica en expansión especializada en innovaciones médicas, ha anunciado hoy un acuerdo definitivo que supone la adquisición de LimaCorporate S.p.A. («Lima»), una empresa privada especializada en ortopedia y líder mundial en el sector que ofrece restauraciones de la movilidad a través de una innovadora cartera de soluciones de prótesis. El valor empresarial de la adquisición asciende a aproximadamente 800 millones de euros, y consiste en un pago en efectivo de 700 millones de euros al cierre y en acciones ordinarias de Enovis valoradas en 100 millones de euros.

Fundada en 1945, Lima es una empresa global especializada en ortopedia, cuya diversificación de ingresos ha registrado un crecimiento a una TCAC de casi dos cifras en estos 10 años y que en los últimos ejercicios se ha situado entre los 10 y 15 puntos. Las soluciones tecnológicas de carácter pionero de Lima, que incluyen innovación digital y hardware adaptado al paciente, se desarrollan para capacitar a los cirujanos y mejorar los resultados de los pacientes que se someten a cirugías de reemplazo articular.

La incorporación de Lima proporcionará a Enovis varias ventajas estratégicas de peso, tales como: Creación de una empresa de reconstrucciones de rápido crecimiento con unos ingresos anuales de 1000 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 50 % proceden del mercado de las prótesis ortopédicas

Expansión a escala internacional con una cartera global de clientes y una combinación de productos complementarios

• Mejora de la eficiencia con instalaciones de fabricación de vanguardia y un fuerte motor de innovación
• Adición de una cartera complementaria de soluciones y tecnologías quirúrgicas probadas, incluido el titanio con estructura trabecular impreso en 3D y una completa oferta de revisión
• Creación de oportunidades sólidas de venta cruzada y sinergias de costes de aproximadamente 40 millones de dólares que se materializarán plenamente en el tercer año tras el cierre mediante la optimización de la cadena de suministro y la consolidación de los costes
• Apoyo para lograr los objetivos a largo plazo de Enovis de alcanzar un crecimiento orgánico de los ingresos de casi diez puntos y de ampliar de forma sostenible los márgenes del EBITDA

«Confiamos en que la adquisición de Lima nos permita seguir desarrollando nuestra consolidada trayectoria de crecimiento y nuestro liderazgo mundial en soluciones ortopédicas para generar un valor inmediato y sostenible en beneficio de nuestros pacientes, clientes, empleados y accionistas», ha declarado Matt Trerotola, presidente y director ejecutivo de Enovis. «Los clientes y las soluciones quirúrgicas complementarias de Lima nos brindan la oportunidad de ampliar nuestra cartera de reconstrucciones —rentable ya de por sí— y expandir aún más nuestra presencia mundial. Además, esta adquisición nos facilitará la obtención de mejores resultados financieros gracias a las importantes oportunidades de crecimiento de los ingresos por ventas cruzadas y a sustanciales sinergias de costes».

«La combinación de estas dos empresas líderes en el sector ortopédico en una sola plataforma global es una ocasión magnífica para aprovechar los puntos fuertes de Enovis y Lima en el desarrollo de dispositivos y productos ortopédicos adaptados al paciente», ha manifestado Massimo Calafiore, director ejecutivo de Lima. «Espero con impaciencia el momento de trabajar con el equipo de Enovis para crear oportunidades de crecimiento aún mayores y avanzar en una exitosa trayectoria».

Detalles de la transacción
La transacción de 800 millones de euros incluye un pago en efectivo de 700 millones de euros al cierre y 100 millones de euros en acciones ordinarias de Enovis, que se esperan emitir en los 18 meses siguientes al cierre. Enovis tiene previsto financiar la parte en efectivo de la contraprestación mediante una combinación de efectivo en caja —disponible a través de su línea de crédito rotatoria existente— y de la financiación acordada con UBS Investment Bank y J.P. Morgan Securities LLC.

La Empresa estima que Lima generará unas ventas de 290-300 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 70-75 millones de dólares en 2024. Según las previsiones, la operación se completará a principios de 2024, siempre que se obtengan las autorizaciones reglamentarias pertinentes y se cumplan las condiciones de cierre habituales.

No hay cambios en la proyección para el año 2023 anunciada anteriormente por Enovis, que contempla un crecimiento orgánico de las ventas del 7-7,5 %, un EBITDA ajustado de 262-270 millones de dólares y unas ganancias ajustadas por acción diluida de 2,22-2,36 dólares. La Empresa espera que la adquisición tenga un efecto neutro o ligeramente positivo en las ganancias ajustadas por acción de 2024 y positivo a partir de 2025.

Asesores
UBS Investment Bank actúa como asesor financiero principal de Enovis. J.P. Morgan Securities LLC también actúa como asesor financiero. Allen & Overy actúa como asesor jurídico de Enovis.

Conferencia telefónica con inversores
Enovis celebrará una conferencia telefónica con retransmisión en directo para hablar con los inversores acerca de la transacción hoy, 25 de septiembre de 2023 a las 8:30 ET (14:30 GMT). Los inversores podrán acceder a la retransmisión a través de un enlace publicado en el sitio web de Enovis (www.enovis.com). Quienes deseen participar en la llamada, deberán llamar al 1-833-630-1956 (desde EE. UU.) o al 1-412-317-1837 (desde el extranjero) y solicitar unirse a la conferencia telefónica de Enovis. A lo largo del día también estará disponible en el sitio web de Enovis un enlace con la grabación de la reunión.

ACERCA DE ENOVIS
Enovis Corporation (NYSE: ENOV) es una empresa tecnológica especializada en innovaciones médicas dedicada a desarrollar soluciones clínicamente diferenciadas que generan resultados cuantificablemente mejores para los pacientes y que transforman los flujos de trabajo. Con una cultura de superación continua, talento global e innovación, la amplia gama de productos, servicios y tecnologías integradas de la Empresa impulsa estilos de vida activos en el ámbito de la ortopedia y en muchos otros. Las acciones ordinarias de la Empresa cotizan en Estados Unidos en la Bolsa de Nueva York con el símbolo ENOV. Para obtener más información sobre Enovis, visite el siguiente enlace: www.enovis.com.

Declaraciones a futuro
Esta presentación incluye declaraciones a futuro, algunas de ellas en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios Sobre Valores Privados de EE. UU. de 1995, las cuales incluyen, a su vez y entre otras, declaraciones relativas a los planes, objetivos, expectativas e intenciones de la Empresa y otras declaraciones que no son hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro se basan en las expectativas actuales de la Empresa y abordan los riesgos e incertidumbres que podrían ocasionar que los resultados reales difirieran sustancialmente de los expresados o implícitos en estas. Los factores susceptibles de provocar discrepancias significativas entre los resultados de la Empresa y las expectativas actuales incluyen, entre otros, los riesgos e incertidumbres relativos a los respectivos negocios de la Empresa y Lima y a la adquisición propuesta. Así, los resultados reales pueden diferir considerablemente. Estos riesgos e incertidumbres se refieren, entre otros, a (i) la capacidad de las partes de completar con éxito la adquisición propuesta en los términos y plazos previstos, incluida la obtención de las aprobaciones reglamentarias requeridas y otras condiciones para la finalización de la adquisición, (ii) los acuerdos de financiación relativos a la adquisición, (iii) los efectos de la transacción en las operaciones de la Empresa y de Lima, incluidos la situación y el rendimiento financieros futuros de la empresa combinada, los resultados operativos, la estrategia y los planes, incluido el tratamiento fiscal previsto, pasivos imprevistos, gastos de capital futuros, ingresos, gastos, ganancias, sinergias, rendimiento económico, endeudamiento, pérdidas, perspectivas futuras y estrategias empresariales y de gestión para la gestión, expansión y crecimiento de las operaciones de la nueva empresa combinada, (iv) el posible impacto del anuncio o la formalización de la adquisición propuesta en las relaciones con clientes, proveedores y otros terceros, (v) los riesgos relacionados con el impacto de la pandemia mundial de la COVID-19, y (vi) los demás factores detallados en los informes de la Empresa presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés), incluido el último informe anual presentado en el formulario 10-K y los posteriores informes trimestrales presentados en el formulario 10-Q bajo el epígrafe «Factores de riesgo», así como los demás riesgos mencionados en los documentos presentados por la Empresa a la SEC. Asimismo, estas declaraciones se basan en suposiciones que están sujetas a cambios. Esta presentación solo es válida a fecha de hoy. La Empresa se reserva el derecho de negarse a actualizar la información contenida en este documento.

Informes financieros no ajustados a los PCGA
Enovis ha proporcionado en esta presentación cierta información financiera que no se ajusta a los principios contables generalmente aceptados (PCGA) de Estados Unidos. Estas medidas financieras no ajustadas a los PCGA pueden incluir uno o más de los siguientes factores: ganancias ajustadas por acción diluida, EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) y crecimiento orgánico de las ventas. Las ganancias ajustadas por acción diluida excluyen los gastos de reestructuración y de otra índole, el Reglamento europeo sobre productos sanitarios (MDR, por sus siglas en inglés) y los costes relacionados, la amortización de intangibles adquiridos, los costes de aumento de inventario, los costes de transacciones estratégicas, los costes de extinción de deuda, las ganancias por liquidación de seguros, las ganancias y pérdidas de las inversiones de la Empresa y los costes de compensación de acciones. El EBITDA ajustado representa los beneficios o pérdidas netos de las operaciones continuadas, excluyendo impuestos, depreciaciones y amortizaciones, costes de compensación basados en acciones y gastos de reestructuración y de otra índole, MDR y costes relacionados, costes de transacciones estratégicas, pérdidas (ganancias) por liquidación de seguros y costes de aumento de inventario. El crecimiento orgánico de las ventas no incluye el impacto de las adquisiciones ni las fluctuaciones de los tipos de cambio. Estas medidas financieras no ajustadas a los PCGA ayudan a la dirección de Enovis a comparar su rendimiento operativo a lo largo del tiempo, ya que determinadas partidas pueden ocultar las tendencias empresariales subyacentes y dificultar las comparaciones del rendimiento a largo plazo, al ser de una naturaleza o tamaño tal que se producen con una frecuencia irregular o están relacionadas con planes de reestructuración diferenciados que son fundamentalmente distintos de las mejoras continuas de la productividad de la Empresa. La dirección de Enovis también cree que la presentación de estas medidas permite a los inversores conocer su rendimiento empleando las mismas medidas que la Empresa utiliza para evaluar su rendimiento y tendencias financieras y empresariales. Las medidas financieras no ajustadas a los PCGA no deben interpretarse de forma aislada ni como sustituto de la información financiera calculada conforme a los PCGA. Enovis no proporciona conciliaciones de EBITDA ajustado o ganancias ajustadas por acción de manera prospectiva de las medidas financieras más cercanas a los PCGA, ya que no es posible acceder a tal información de manera prospectiva sin esfuerzos excesivos debido a las incertidumbres relativas a —y la posible variabilidad de— las partidas de conciliación excluidas de estas medidas. Estas partidas son inciertas, dependen de diversos factores y podrían tener repercusiones importantes en los resultados declarados conforme a los PCGA del periodo proyectado.

Contacto para inversores
Kyle Rose
Vicepresidente, Relaciones con inversores
Enovis Corporation
+1-917-734-7450
investorrelations@remove-this.enovis.com

Contacto para medios de comunicación
Katie Sweet
Vicepresidenta, Comunicación corporativa
Enovis Corporation
katie.sweet@remove-this.enovis.com​​​​​​​

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