Enovis acquisirà LimaCorporate S.p.A.

Creazione di un leader di ricostruzione di livello globale in forte crescita con un fatturato annuo di circa $ 1 miliardo 
Si prevedono margini dal profilo interessante e sinergie importanti, che incrementeranno la redditività 

Wilmington, DE, 25 sett. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Enovis™ Corporation (NYSE: ENOV, “Enovis” o la “Società”), società orientata all’innovazione e alla crescita nel settore delle tecnologie mediche, ha annunciato oggi un accordo definitivo per l’acquisizione di LimaCorporate S.p.A. (“Lima”), azienda privata leader mondiale nel settore ortopedico, specializzata nel ripristino della mobilità attraverso un innovativo portafoglio di soluzioni protesiche. L’acquisizione ha un valore imprenditoriale di circa € 800 milioni, rappresentati da un pagamento in contanti di € 700 milioni alla chiusura e € 100 milioni in azioni ordinarie di Enovis.

Fondata nel 1945, Lima è un’azienda ortopedica globale con entrate diversificate cresciuta negli ultimi 10 anni con un CAGR high-single digit, passato a un valore superiore a 10 negli ultimi anni. Le soluzioni tecnologiche all’avanguardia di Lima, tra cui l’innovazione digitale e l’hardware personalizzato per i/le pazienti, sono ideate per offrire un valido strumento ai chirurghi e migliorare gli esiti per i/le pazienti in seguito a interventi di sostituzione delle articolazioni.

L’acquisizione di Lima garantirà a Enovis numerosi vantaggi strategici, tra cui: istituzione di un’attività di ricostruzione con un fatturato di circa $ 1 miliardo, con circa il 50% dei ricavi proveniente dai mercati in rapida crescita delle estremità.

Espansione su scala internazionale con un portafoglio clienti di livello globale e un mix di prodotti complementari.

• Maggiore efficienza grazie a impianti di produzione all’avanguardia e una forte spinta all’ innovazione
• Integrazione di un portafoglio supplementare di tecnologie e soluzioni chirurgiche consolidate, tra cui il Trabecular Titanium con stampa 3D e un’offerta completa di servizi di revisione
• Creazione di solide opportunità di cross-selling e circa $ 40 milioni di sinergie di costo da realizzare completamente entro tre anni dal closing attraverso l’ottimizzazione della catena di approvvigionamento e il consolidamento dei costi
• Contributo agli obiettivi a lungo termine di Enovis, che puntano a una crescita organica del fatturato high-single digit e a un incremento sostenibile del margine EBITDA

“Siamo certi che l’acquisizione di Lima ci consentirà di sviluppare la nostra curva di crescita e di migliorare la nostra posizione di leadership globale nell’ambito delle soluzioni ortopediche, così da creare un valore immediato e sostenibile per i nostri e le nostre pazienti, clienti, collaboratori e collaboratrici e azionisti,” ha affermato Matt Trerotola, presidente e Chief Executive Officer di Enovis. “Con l’integrazione della clientela e delle soluzioni chirurgiche di Lima, abbiamo l’opportunità di ampliare il nostro redditizio portafoglio esplorativo ed espandere ulteriormente la nostra presenza a livello globale. Inoltre, l’acquisizione ci consentirà di garantire migliori risultati finanziari attraverso importanti opportunità di crescita del fatturato cross-selling ed efficaci sinergie di costo.”

“L’unione di queste due imprese ortopediche leader in un’unica piattaforma globale crea un’entusiasmante opportunità di capitalizzare sui punti di forza sia di Enovis che di Lima per lo sviluppo di prodotti ortopedici e dispositivi su misura per i pazienti e le pazienti,” ha affermato Massimo Calafiore, Chief Executive Officer di Lima. “Non vedo l’ora di iniziare a lavorare con il team di Enovis per creare opportunità di crescita ancor più significative e generare un successo sostenibile.”

Dettagli della transazione
L’operazione da € 800 milioni comprende una pagamento in contanti di € 700 milioni alla chiusura e € 100 milioni in azioni ordinarie di Enovis, che si prevede saranno emesse entro 18 mesi dal closing. Enovis prevede di finanziare la quota liquida del corrispettivo attraverso una combinazione di contanti, disponibilità derivante dalla propria attuale linea di credito rotativa e impegni finanziati da UBS Investment Bank e J.P. Morgan Securities LLC.

La Società prevede che Lima genererà vendite per $ 290-$ 300 milioni e un EBITDA rettificato di $ 70-$ 75 milioni nel 2024. Si stima che la transazione sarà completata nei primi mesi del 2024, previo ottenimento delle approvazioni normative previste e delle abituali condizioni di chiusura.

Non vi sono variazioni nelle previsioni per l’intero 2023 annunciate in precedenza da Enovis, che contemplano una crescita organica delle vendite del 7-7,5%, un EBITDA rettificato di $ 262-$ 270 milioni e un utile rettificato diluito per azione pari a $ 2,22-$ 2,36. La Società prevede che l’acquisizione sarà da neutra a leggermente accrescitiva per l’utile rettificato per azione del 2024 e accrescitiva dal 2025 in avanti.

Consulenti
UBS Investment Bank funge da consulente finanziario principale di Enovis. Anche J.P. Morgan Securities LLC interviene come consulente finanziario. Allen & Overy funge da consulente legale di Enovis.

Teleconferenza degli investitori
Enovis terrà oggi, 25 settembre 2023, alle ore 8.30 ET una teleconferenza e webcast con gli investitori per discutere della transazione. Gli investitori possono accedere alla webcast tramite link sul sito web di Enovis: www.enovis.com. Chi intende partecipare alla teleconferenza dovrà digitare il numero +1-833-630-1956 (per chi chiama dagli US) o +1-412-317-1837 (per chi chiama dall’estero) e chiedere l’ammissione alla teleconferenza Enovis. In un secondo momento della giornata, sul sito web di Enovis sarà disponibile anche la registrazione della teleconferenza.

ENOVIS
Enovis Corporation (NYSE: ENOV) è una società orientata all’innovazione e alla crescita nel settore delle tecnologie mediche impegnata nello sviluppo di soluzioni clinicamente differenziate che generano esiti misuratamente migliori per i pazienti e le pazienti e trasformano i flussi di lavoro. Fondata su una cultura di miglioramento continuo, innovazione e talento globali, la vasta gamma di prodotti, servizi e tecnologie integrate della Società promuove stili di vita attivi in ortopedia e non solo. Le azioni ordinarie della Società sono quotate negli Stati Uniti alla borsa di New York con il simbolo ENOV. Maggiori informazioni su Enovis sono disponibili sul sito www.enovis.com.

Dichiarazioni previsionali
La presentazione include dichiarazioni previsionali, tra cui dichiarazioni future secondo lo U.S. Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Tali dichiarazioni future comprendono, a titolo non esaustivo, affermazioni riguardo a piani, obiettivi, aspettative e intenzioni della Società, nonché ulteriori affermazioni che non si riferiscono a fatti storici o attuali. Le dichiarazioni future si basano sulle attuali aspettative della Società e comportano rischi e incertezze in conseguenza dei quali gli effettivi risultati potrebbero differire materialmente dai risultati espressi o impliciti in dette dichiarazioni future. I fattori che possono determinare scostamenti materiali dei risultati della Società rispetto alle attuali aspettative comprendono, a titolo non esaustivo, rischi e incertezze riguardo alle rispettive attività della Società e di Lima e all’acquisizione proposta, e i risultati effettivi possono differire materialmente. Tra tali rischi e incertezze rientrano, a titolo non esaustivo, (i) la capacità delle parti di completare con successo l’acquisizione proposta secondo i termini e le tempistiche previsti, compreso l’ottenimento delle approvazioni normative e altre condizioni per il completamento dell’acquisizione, (ii) le disposizioni di finanziamento pertinenti l’acquisizione, (iii) gli effetti della transazione sull’operatività della Società e di Lima, compresi la performance e le condizioni finanziarie future, i risultati operativi, la strategia e i piani delle due aziende insieme, tra cui regime fiscale previsto, responsabilità impreviste, spese di capitale future, introiti, spese, guadagni, sinergie, performance economica, indebitamento, perdite, prospettive future e strategie aziendali e gestionali per la gestione, l’espansione e la crescita della nuova operatività congiunta delle aziende, (iv) il potenziale impatto dell’annuncio o completamento dell’acquisizione proposta sui rapporti con la clientela, con i fornitori e altre terze parti, (v) rischi correlati all’impatto della pandemia globale di COVID-19 e (vi) gli altri fattori descritti in dettaglio nei resoconti della Società presentati alla U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), tra cui il rapporto di gestione più recente sul modulo 10-K e i successivi rapporti trimestrali sul modulo 10-Q alla voce “Fattori di rischio”, nonché gli altri rischi discussi nella documentazione della Società presentata alla SEC. Tali affermazioni si basano, inoltre, su ipotesi passibili di variazione. La presentazione si esprime sulla base di quanto noto alla data della stessa. La Società declina qualsiasi obbligo di aggiornamento delle informazioni qui riportate.

Informazioni finanziarie non GAAP
Nella presentazione Enovis ha riportato determinate informazioni finanziarie non preparate in conformità con i principi contabili comunemente accettati negli Stati Uniti d’America (“non GAAP”). Tali dati finanziari non GAAP possono comprendere una o più delle seguenti informazioni: utile rettificato diluito per azione, EBITDA rettificato (utile al netto di interessi, imposte, ammortamenti) e crescita organica delle vendite. L’utile rettificato diluito per azione non include le spese di ristrutturazione e altri oneri, il regolamento sui dispositivi medicali dell’Unione Europea (“MDR”) e relativi costi, l’ammortamento di beni immateriali acquisiti, costi di step-up di magazzino, costi di transazioni strategiche, costi di estinzione del debito, entrate da liquidazione dell’assicurazione, guadagni e perdite derivanti dagli investimenti della Società e spese di compensazione delle azioni. L’EBITDA rettificato rappresenta l’utile o la perdita netti derivanti dalle attività correnti a esclusione di imposte, ammortamenti, spese di compensazione delle azioni nonché spese di ristrutturazione e altri oneri, MDR e relativi costi, costi di transazioni strategiche, perdita (utile) da liquidazione assicurativa e costi di step-up di magazzino. La crescita organica delle vendite non include l’impatto delle acquisizioni e delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Tali fattori finanziari non GAAP supportano il management di Enovis nel confrontare la propria performance operativa nel tempo dal momento che determinati elementi potrebbero celare trend commerciali sottostanti e rendere difficoltoso confrontare la performance a lungo termine poiché per loro natura e/o entità si verificano con frequenza saltuaria o si riferiscono a piani discreti di ristrutturazione fondamentalmente diversi dagli attuali miglioramenti della produttività della Società. Il management di Enovis, inoltre, ritiene che presentare tali dati consenta agli investitori di visionare la sua performance impiegando gli stessi valori utilizzati dalla Società nella valutazione della stessa e dei propri trend finanziari e commerciali. I dati finanziari non GAAP non devono essere considerati dissociati da o sostituti di informazioni finanziarie calcolate in linea con i GAAP. Enovis non fornisce riconciliazioni dell’EBITDA rettificato o dell’utile rettificato per azione su base previsionale rispetto ai dati finanziari GAAP più prossimi, dal momento che tali informazioni non sono disponibili senza un impegno sproporzionato su base previsionale a causa di incertezze riguardanti elementi di riconciliazione esclusi da tali dati e della loro potenziale variabilità. Detti elementi sono incerti, dipendono da numerosi fattori e possono avere un impatto materiale sui risultati riportati secondo GAAP per il periodo di riferimento.

Contatto Investor Relations
Kyle Rose
Vice President, Investor Relations
Enovis Corporation
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Contatto per i media
Katie Sweet
Vice President Corporate Communications
Enovis Corporation
Katie.sweet@remove-this.enovis.com

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