Enovis übernimmt die LimaCorporate S.p.A.

Schaffung eines wachstumsstarken, weltweit führenden Unternehmens im Bereich Rekonstruktion mit einem Jahresumsatz von ca. 1 Milliarde USD
Attraktives Gewinnspannenprofil und signifikante Synergien zur Steigerung der Profitabilität erwartet

Wilmington, DE, 25. September 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Enovis™ Corporation (NYSE: ENOV, „Enovis“ oder „das Unternehmen“), ein innovationsorientiertes medizintechnisches Wachstumsunternehmen, gab heute die endgültige Übereinkunft zur Übernahme von LimaCorporate S.p.A. bekannt. („Lima“) ist ein weltweit tätiges, privat geführtes Spitzenunternehmen im orthopädischen Bereich, das sich auf die Wiederherstellung von Bewegung durch ein innovatives Portfolio von Implantatlösungen spezialisiert hat. Bei der Übernahme wird ein Unternehmenswert von rund 800 Mio. EUR fällig, der sich aus einer Barzahlung von 700 Mio. EUR bei Zusammenschluss und 100 Mio. EUR in Form von Enovis-Stammaktien zusammensetzt.

Das global tätige orthopädische Unternehmen Lima wurde 1945 gegründet und verfügt über diversifizierte Umsätze. Es wuchs in den vergangenen 10 Jahren mit einer hohen einstelligen CAGR, die in den letzten Jahren in den niedrigen Zehnerbereich gestiegen ist. Limas bahnbrechende technologische Lösungen, einschließlich digitaler Innovationen und auf den Patienten zugeschnittener Hardware, bieten Chirurgen wichtige Unterstützung und verbessern die Behandlungserfolge nach Gelenkersatzoperationen.

Die Übernahme von Lima wird Enovis eine Reihe attraktiver strategischer Vorteile bringen: Aufbau eines Gelenkersatz-Geschäfts mit einem Umsatz von ca. 1 Milliarde USD, wobei ca. 50 % des Umsatzes auf den schnell wachsenden Markt für Extremitäten entfallen

Ausweitung der internationalen Reichweite mit einem komplementären globalen Kundenstamm und Produktmix

• Verbesserung der Effizienz durch hochmoderne Produktionsanlagen und einen starken Innovationsmotor
• Ergänzung unseres Portfolios um bewährte chirurgische Lösungen und Technologien, einschließlich 3D-gedrucktem trabekulärem Titan und einem umfassenden Revisionsangebot
• Schaffung umfassender Cross-Selling-Möglichkeiten und Kosteneinsparungen in Höhe von ca. 40 Mio. USD, die bis zum dritten Jahr nach dem Zusammenschluss durch die Optimierung der Lieferkette und Kostenkonsolidierung vollständig umgesetzt werden sollen
• Förderung der langfristigen Ziele von Enovis: organisches Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich und eine nachhaltige Steigerung der EBITDA-Marge

„Wir sind zuversichtlich, dass die Übernahme von Lima es uns ermöglichen wird, auf unseren starken Wachstumskurs und unsere weltweite Führungsposition auf dem Gebiet orthopädischer Lösungen aufzubauen, um einen unmittelbaren und dauerhaften Wert für unsere Patienten, Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre zu schaffen“, so Matt Trerotola, Vorsitzender und Chief Executive Officer von Enovis. „Dank Limas komplementären chirurgischen Lösungen und Kunden bietet sich uns die Möglichkeit, unser profitables Rekonstruktionsportfolio zu erweitern und unsere globale Präsenz weiter auszubauen. Darüber hinaus wird diese Firmenübernahme es uns ermöglichen, unsere Finanzergebnisse durch signifikante Cross-Selling-Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung und bedeutende Kostensynergien zu verbessern.“

„Der Zusammenschluss dieser beiden führenden orthopädischen Unternehmen zu einer einzigen globalen Plattform bietet eine einzigartige Möglichkeit, die Stärken von Enovis und Lima bei der Entwicklung von auf den Patienten zugeschnittenen Geräten und orthopädischen Produkten zu vereinen“, sagte Massimo Calafiore, Chief Executive Officer von Lima. „Ich freue mich darauf, mit dem Team von Enovis zusammenzuarbeiten, um noch weitreichendere Möglichkeiten für Wachstum und nachhaltigen Erfolg zu schaffen.“

Transaktionsdetails
Die Transaktion im Wert von 800 Mio. EUR umfasst eine Barzahlung von 700 Mio. EUR bei Zusammenschluss sowie und 100 Mio. EUR in Form von Enovis-Stammaktien, die innerhalb von 18 Monaten nach Abschluss der Transaktion ausgegeben werden sollen. Enovis plant, den Baranteil der Übernahmezahlung durch eine Kombination aus Barmitteln, einer bestehenden revolvierenden Kreditfazilität und einer zugesagten Finanzierung von UBS Investment Bank und J.P. Morgan Securities LLC zu finanzieren.

Das Unternehmen erwartet, dass Lima im Jahr 2024 einen Umsatz von 290 bis 300 Mio. USD und ein bereinigtes EBITDA von 70 bis 75 Mio. USD erwirtschaften wird. Wir gehen davon aus, dass die Übernahme Anfang 2024 abgeschlossen sein wird, was von den entsprechenden behördlichen Genehmigungen und den branchenüblichen Abschlussbedingungen abhängt.

Die zuvor veröffentlichte Prognose von Enovis für das Gesamtjahr 2023, die ein organisches Umsatzwachstum von 7–7,5 %, ein bereinigtes EBITDA von 262–270 Mio. USD und einen bereinigten Gewinn pro verwässerter Aktie von 2,22–2,36 USD vorsieht, bleibt unverändert. Das Unternehmen erwartet, dass sich die Übernahme neutral bis leicht positiv auf den bereinigten Gewinn je Aktie im Jahr 2024 und positiv im Jahr 2025 und darüber hinaus auswirken wird.

Berater
Die UBS Investment Bank fungiert als leitender Finanzberater für Enovis. J.P. Morgan Securities LLC fungiert ebenfalls als Finanzberater. Allen & Overy fungiert als Rechtsberater von Enovis.

Investoren-Telefonkonferenz
Enovis wird heute, am 25. September 2023, um 8:30 Uhr Eastern Time (entspricht 14:30 Uhr CET) zum Zweck der Besprechung der Transaktion eine Telefonkonferenz und einen Webcast mit den Investoren abhalten. Investoren können den Webcast über den Link auf der Website von Enovis abrufen: www.enovis.com. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie bitte die Nummer 1-833-630-1956 (Anrufer aus den USA) oder 1-412-317-1837 (Anrufer aus dem Ausland) und bitten Sie um Teilnahme an der Enovis-Telefonkonferenz. Im Laufe des Tages wird zudem ein Link zu einer Aufzeichnung der Telefonkonferenz auf der Website von Enovis zur Verfügung gestellt.
 

ÜBER ENOVIS
Enovis Corporation (NYSE: ENOV) ist ein innovationsgetriebenes medizintechnisches Wachstumsunternehmen, das sich auf die Entwicklung von klinisch differenzierten Lösungen spezialisiert hat, die zu messbar besseren Patientenergebnissen sowie optimierten Arbeitsabläufen führen. Der Erfolg des Unternehmens basiert auf einer Kultur der kontinuierlichen Verbesserung, hochqualifizierten Mitarbeitern weltweit sowie großer Innovationskraft. Das umfangreiche Angebot an Produkten, Dienstleistungen und integrierten Technologien unterstützt Patienten der Orthopädie bei einem gesundheitsbewussten Lebensstil und darüber hinaus. Die Stammaktien des Unternehmens sind in den Vereinigten Staaten an der New York Stock Exchange unter dem Symbol ENOV notiert. Weiterführende Informationen über Enovis erhalten Sie unter www.enovis.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich zukunftsgerichteter Aussagen im Sinne des U.S. Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Solche zukunftsgerichteten Aussagen umfassen unter anderem, aber nicht ausschließlich Aussagen zu den Plänen, Zielen, Erwartungen und Absichten des Unternehmens sowie sonstige Aussagen, die keine historischen oder aktuellen Fakten darstellen. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Unternehmens und sind mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Dies bedeutet, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die Ergebnisse des Unternehmens wesentlich von den aktuellen Erwartungen abweichen, gehören unter anderem, aber nicht ausschließlich Risiken und Unabwägbarkeiten in Bezug auf die jeweiligen Geschäfte des Unternehmens und von Lima sowie die geplante Übernahme. Somit ist es möglich, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den hier dargestellten abweichen. Zu diesen Risiken und Unwägbarkeiten gehören unter anderem, aber nicht ausschließlich (i) die Fähigkeit der Parteien, die geplante Übernahme zu den erwarteten Bedingungen und im erwarteten Zeitrahmen erfolgreich abzuschließen, einschließlich der Erlangung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und anderer Bedingungen für den Abschluss der Übernahme, (ii) die Finanzierungsvereinbarungen im Zusammenhang mit der Übernahme, (iii) die Auswirkungen der Transaktion auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens und von Lima, einschließlich der künftigen Finanzlage und Leistung, der Betriebsergebnisse, der Strategie und der Pläne des kombinierten Unternehmens, einschließlich der erwarteten Steuerbehandlungen, unvorhergesehener Verbindlichkeiten, künftiger Investitionen, Einnahmen, Ausgaben, Erträgen, Synergien, wirtschaftlicher Leistung, Verschuldung, Verlusten, Zukunftsaussichten sowie Geschäfts- und Managementstrategien für das Management, der Expansion und des Wachstums des neuen fusionierten Unternehmens, (iv) die möglichen Auswirkungen der Ankündigung oder des Abschlusses der geplanten Übernahme auf die Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und anderen Dritten, (v) Risiken im Zusammenhang mit den Auswirkungen der weltweiten Pandemie COVID-19 und (vi) die anderen Faktoren, die in den bei der U.S. Securities and Exchange Commission (der „SEC“) eingereichten Berichten des Unternehmens aufgeführt sind, einschließlich des jüngsten Jahresberichts auf Formular 10-K und der nachfolgenden Quartalsberichte auf Formular 10-Q unter der Überschrift „Risk Factors“ („Risikofaktoren“), sowie die anderen Risiken, die in den bei der SEC eingereichten Unterlagen des Unternehmens erörtert werden. Darüber hinaus beruhen diese Aussagen auf Annahmen, die sich stets ändern können. Diese Präsentation gibt lediglich die Situation zum Ausstellungsdatum dieses Dokuments wieder. Für das Unternehmen besteht keinerlei Verpflichtung zur Aktualisierung der in diesem Dokument enthaltenen Informationen.

Nicht-GAAP-Finanzinformationen
Die von Enovis in dieser Präsentation bereitgestellten Finanzinformationen wurden nicht in Übereinstimmung mit den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt („Non-GAAP“ genannt). Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen können eine oder mehrere der folgenden Angaben enthalten: bereinigter Gewinn je verwässerter Aktie, bereinigtes EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) sowie organisches Umsatzwachstum. Das bereinigte Ergebnis je verwässerter Aktie enthält keine Restrukturierungs- und sonstigen Kosten, keine Kosten für die EU-Verordnung über Medizinprodukte (MDR) und damit verbundene Kosten, keine Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, keine Kosten für die Aufstockung von Lagerbeständen, keine Kosten für strategische Transaktionen, keine Kosten für die Tilgung von Schulden, keine Gewinne aus Versicherungsverträgen, keine Gewinne und Verluste aus den Investitionen des Unternehmens und keine Kosten für Aktienvergütungen. Das bereinigte EBITDA stellt den Nettogewinn bzw. -verlust aus dem fortgeführten Geschäft dar, ohne Steuern, Abschreibungen, aktienbasierte Vergütungsaufwendungen und Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen, MDR und damit verbundene Kosten, strategische Transaktionskosten, (Gewinn)verluste aus Versicherungsabwicklungen und Kosten für Bestandsaufstockungen. Beim organischen Umsatzwachstum sind die Auswirkungen von Akquisitionen und Wechselkursschwankungen nicht eingeschlossen. Diese Nicht-GAAP-Kennzahlen helfen dem Management von Enovis beim Vergleich der operativen Leistung im Verlauf der Zeit, da bestimmte Posten die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern und den Vergleich der langfristigen Leistung erschweren können, da sie von ihrer Art und/oder Größe her mit unregelmäßiger Häufigkeit auftreten oder sich auf gesonderte Restrukturierungspläne beziehen, die sich grundlegend von den laufenden Produktivitätssteigerungen des Unternehmens unterscheiden. Das Management von Enovis ist zudem der Ansicht, dass die Darstellung dieser Kennzahlen es den Anlegern ermöglicht, die Leistung des Unternehmens anhand derselben Kennzahlen zu beurteilen, die das Unternehmen bei der Bewertung seiner finanziellen und geschäftlichen Leistung und Trends nutzt. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert von oder als Ersatz für Finanzinformationen betrachtet werden, die in Übereinstimmung mit GAAP berechnet wurden. Enovis stellt keine Überleitungen des bereinigten EBITDA oder des bereinigten Gewinns je Aktie auf zukunftsgerichteter Basis zu den nächstgelegenen GAAP-Finanzkennzahlen zur Verfügung, da solche Informationen aufgrund von Unabwägbarkeiten und potenziellen Schwankungen der von diesen Kennzahlen ausgeschlossenen Überleitungsposten nicht ohne unangemessenen Aufwand auf zukunftsgerichteter Basis verfügbar sind. Diese Posten sind ungewiss, hängen von verschiedenen Faktoren ab und könnten einen wesentlichen Einfluss auf die nach GAAP ausgewiesenen Ergebnisse für den Prognosezeitraum haben.

Investor Relations-Kontakt
Kyle Rose
Vice President, Investor Relations
Enovis Corporation
+1-917-734-7450
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Medienkontakt
Katie Sweet
Vice President Corporate Communications
Enovis Corporation
Katie.sweet@remove-this.enovis.com

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