Enovis prépare l’acquisition de LimaCorporate S.p.A.

Création d’un leader mondial de la reconstruction à forte croissance, avec un chiffre d’affaires annuel d’environ 1 milliard de dollars 
Un profil de marge attrayant et des synergies pertinentes devraient accroître la rentabilité 

Wilmington, Delaware, 25 sept. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – Enovis™ Corporation (NYSE : ENOV, « Enovis » ou la « Société »), société en pleine croissance spécialisée dans les technologies médicales et axée sur l’innovation, a annoncé aujourd’hui la conclusion d’un accord définitif relatif à l’acquisition de LimaCorporate S.p.A. (« Lima »), un leader mondial privé de l’orthopédie qui se concentre sur le rétablissement du mouvement grâce à un portefeuille innovant de solutions d’implants. L’acquisition d’entreprise correspond à une valeur d’environ 800 millions d’euros, dont 700 millions d’euros en numéraire à la finalisation et 100 millions d’euros en actions ordinaires d’Enovis.

Fondée en 1945, Lima est une entreprise orthopédique mondiale dont les revenus sont diversifiés et qui a connu un fort taux de croissance composé annuel à un chiffre au cours des 10 dernières années, avec une croissance annuelle moyenne chiffrant à près d’une quinzaine de points de pourcentage ces dernières années. Les solutions technologiques pionnières de Lima, y compris l’innovation numérique et le matériel conçu sur mesure pour le patient, sont développées pour donner aux chirurgiens les moyens d’agir et pour améliorer les résultats pour les patients après une chirurgie de remplacement articulaire.

L’ajout de Lima à Enovis apportera plusieurs avantages stratégiques irréfutables, notamment :

• Mise en place d’une activité de reconstruction générant un chiffre d’affaires d’environ 1 milliard de dollars, dont près de 50 % sur les marchés à forte croissance des extrémités
• Élargissement de l’échelle internationale grâce à une base de clients et un mix produits complémentaires à l’échelle mondiale
• Amélioration de l’efficacité grâce à des installations de production de pointe et à un moteur d’innovation puissant
• Ajout d’une gamme supplémentaire de solutions et de technologies chirurgicales éprouvées, y compris le titane trabéculaire imprimé en 3D et une offre complète de révision
• Création de solides opportunités de ventes croisées et d’environ 40 millions de dollars de synergies de coûts qui seront entièrement réalisées au cours de la troisième année suivant la finalisation de l’acquisition, grâce à l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement et à la consolidation des coûts
• Soutien des objectifs à long terme d’Enovis, à savoir une croissance organique du chiffre d’affaires à un chiffre élevé et une augmentation durable de la marge EBITDA

« Nous ne doutons pas que l’acquisition de Lima nous permettra de tirer parti de notre forte trajectoire de croissance et de bénéficier de notre position de leader mondial dans le domaine des solutions orthopédiques pour créer une valeur immédiate et durable pour nos patients, nos clients, nos employés et nos actionnaires », a déclaré Matt Trerotola, président du conseil d’administration et directeur général d’Enovis. « Avec les solutions chirurgicales complémentaires de Lima et les clients qu’apporte cette société, nous aurons l’opportunité d’agrandir notre portefeuille de produits rentables et d’étendre notre présence mondiale. Qui plus est, cette acquisition nous permettra d’obtenir de meilleurs résultats financiers grâce à de significatives opportunités de croissance des ventes croisées et à d’importantes synergies de coûts. » 

« La combinaison de ces deux entreprises de premier plan qui opèrent dans le domaine orthopédique, au sein d’une seule et même plateforme mondiale, engendre une opportunité exceptionnelle de tirer parti des atouts d’Enovis et de Lima dans le développement de dispositifs et de produits orthopédiques conçus sur mesure pour les patients », a attesté Massimo Calafiore, président-directeur général de Lima. « Je me réjouis à l’idée de travailler avec l’équipe d’Enovis pour créer toujours davantage d’opportunités de croissance et de succès continu. »

Détails de la transaction
La transaction d’un montant de 800 millions d’euros se compose d’un paiement en numéraire de 700 millions d’euros à la finalisation de la transaction et de 100 millions d’euros en actions ordinaires d’Enovis qui devraient être émises dans les 18 mois suivants la clôture de l’opération. Enovis prévoit le financement de la part en numéraire de la contrepartie par une combinaison de liquidités, de fonds disponibles dans le cadre de sa facilité existante de crédit renouvelable et d’un financement engagé auprès d’UBS Investment Bank et de J.P. Morgan Securities LLC.

La Société prévoit que Lima générera des ventes à hauteur de 290 à 300 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 70 à 75 millions de dollars en 2024. Enovis compte sur une finalisation de la transaction au début de l’année 2024, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires applicables et de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

Aucun changement n’a été apporté par rapport aux objectifs pour l’année 2023 annoncés précédemment par Enovis, qui envisagent une croissance organique des ventes de 7 à 7,5 %, un EBITDA ajusté de 262 à 270 millions de dollars et un résultat net ajusté par action diluée de 2,22 à 2,36 dollars. La Société s’attend à ce que l’acquisition soit neutre ou légèrement relutive sur le bénéfice ajusté par action en 2024 et relutive en 2025 et au-delà.

Conseillers
UBS Investment Bank est le principal conseiller financier d’Enovis. J.P. Morgan Securities LLC opère également en qualité de conseiller financier. Allen & Overy est le conseiller juridique d’Enovis.

Conférence téléphonique avec les investisseurs
Enovis organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion avec les investisseurs pour discuter de la transaction aujourd’hui, 25 septembre 2023, à 8h30 heure de l’Est. Les investisseurs peuvent accéder à la webdiffusion via un lien sur le site web d’Enovis, www.enovis.com. Si vous souhaitez participer à la conférence, veuillez composer le 1-833-630-1956 (depuis les États-Unis) ou le 1-412-317-1837 (depuis l’international) et demander à vous joindre à la conférence d’Enovis. Un lien vers la retransmission de l’appel sera également disponible sur le site web d’Enovis dans le courant de la journée.

À PROPOS D’ENOVIS
Enovis Corporation (NYSE : ENOV), une société en pleine croissance spécialisée dans les technologies médicales et axée sur l’innovation, se consacre au développement de solutions cliniquement différenciées qui génèrent de meilleurs résultats pour les patients et qui transforment les flux de travail. Alimentée par une culture d’amélioration continue, de talent mondial et d’innovation, la gamme étendue de produits, de services et de technologies intégrées de l’entreprise alimente des modes de vie actifs dans le domaine de l’orthopédie et au-delà. Les actions ordinaires de la Société sont cotées aux États-Unis à la Bourse de New York sous le symbole ENOV. Pour plus d’informations sur Enovis, veuillez visiter www.enovis.com.

Déclarations prospectives
Cette présentation contient des déclarations prospectives, y compris des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 (loi américaine sur la réforme des litiges relatifs aux titres privés). Ces déclarations prospectives incluent, de manière non limitative, des déclarations concernant les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de la Société, ainsi que d’autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques ou actuels. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles de la Société et impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient entraîner une différence notable entre les résultats réels et ceux exprimés ou supposés dans ces déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient entraîner une différence notable entre les résultats de la Société et les attentes actuelles comprennent, de manière non limitative, les risques et les incertitudes concernant les activités respectives de la Société et de Lima et l’acquisition envisagée, et les résultats réels peuvent différer de manière considérable. Ces risques et incertitudes comprennent, de manière non limitative, (i) la capacité des parties à mener à bien l’acquisition proposée selon les conditions et le calendrier prévus, y compris l’obtention des autorisations réglementaires requises et la satisfaction d’autres conditions relatives à la réalisation de l’acquisition, (ii) les accords de financement relatifs à l’acquisition, (iii) les effets de la transaction sur les opérations de la Société et de Lima, y compris sur la situation financière et les performances futures de la société résultant de cette transaction, les résultats d’exploitation, la stratégie et les plans, y compris le traitement fiscal anticipé, les passifs imprévus, les dépenses d’investissement futures, les recettes, les dépenses, les bénéfices, les synergies, les performances économiques, les dettes, les pertes, les perspectives futures et les stratégies commerciales et de gestion pour la direction, l’expansion et la croissance des activités de la nouvelle entreprise résultant de cette transaction, (iv) l’impact potentiel de l’annonce ou de la réalisation de l’acquisition proposée sur les relations avec les clients, les fournisseurs et d’autres tiers, (v) les risques liés à l’impact de la pandémie mondiale de COVID-19, et (vi) les autres facteurs détaillés dans les rapports de la Société déposés auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la « SEC »), y compris son dernier rapport annuel sur le formulaire 10-K et les rapports trimestriels ultérieurs sur le formulaire 10-Q sous la rubrique « Facteurs de risque », ainsi que les autres risques discutés dans les documents déposés par la Société auprès de la SEC. En outre, ces déclarations sont basées sur des hypothèses qui sont susceptibles de changer. Cette présentation n’est valable qu’à partir de la date du présent document. La Société décline toute responsabilité quant à la mise à jour des informations contenues dans le présent document.

Informations financières non définies par les PCGR
Dans cette présentation, Enovis a fourni certaines informations financières qui n’ont pas été préparées conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d’Amérique (« non conformes aux PCGR »). Ces mesures financières non conformes aux PCGR peuvent inclure un ou plusieurs des éléments suivants : bénéfice ajusté par action diluée, EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) et croissance organique du chiffre d’affaires. Le bénéfice ajusté par action diluée exclut les frais de restructuration et d’autres frais, les coûts liés au règlement relatif aux dispositifs médicaux de l’Union européenne (Medical Device Regulation – « MDR ») et les coûts connexes, l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises, les coûts de réévaluation des stocks, les coûts des transactions stratégiques, les coûts d’extinction de la dette, les gains de règlement d’assurance, les gains et pertes sur les investissements de la Société et les coûts de rémunération des actions. L’EBITDA ajusté représente le résultat net des activités poursuivies, à l’exclusion des impôts, des amortissements, des coûts des rémunérations à base d’actions, des frais de restructuration et d’autres frais, du MDR et des coûts liés, des coûts des transactions stratégiques, des pertes (gains) liées aux règlements d’assurance et des coûts liés à la réévaluation des stocks. La croissance organique des ventes exclut l’impact des acquisitions et des fluctuations des taux de change. Ces mesures financières non conformes aux PCGR permettent à la direction d’Enovis de comparer son rendement d’exploitation au fil du temps : en effet, certains éléments peuvent masquer les tendances commerciales sous-jacentes et rendre difficile la comparaison des résultats à long terme, étant donné qu’ils sont d’une nature et/ou d’un volume qui se présente à une fréquence irrégulière, ou qu’ils sont liés à des plans de restructuration distincts et fondamentalement différents des améliorations constantes de la productivité de la Société. De même, la direction d’Enovis estime que la présentation de ces mesures permet aux investisseurs de visualiser ses résultats à l’aide des mêmes mesures que celles utilisées par la Société pour évaluer ses performances et ses tendances financières et commerciales. Les mesures financières non conformes aux PCGR ne doivent pas être prises en compte de manière isolée ou comme un substitut aux informations financières calculées conformément aux PCGR. Enovis ne fournit pas de rapprochement de l’EBITDA ajusté ou du bénéfice ajusté par action sur une base prospective avec les mesures financières les plus proches et conformes aux PCGR, du fait que de telles informations ne sont pas disponibles sans effort excessif sur une base prospective en raison des incertitudes relatives aux éléments de rapprochement exclus de ces mesures et de la variabilité potentielle de ces données. Ces éléments sont incertains, dépendent de divers facteurs et pourraient avoir un impact significatif sur les résultats déclarés conformément aux PCGR pour la période visée.

Contact Relations investisseurs
Kyle Rose
Vice-président Relations investisseurs
Enovis Corporation
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Contact Médias
Katie Sweet
Vice-présidente Corporate Communications
Enovis Corporation
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